無所措手足

陳唯泰

【115家營收創新高】

八月營收的最後公告日，碰到中秋連假而順延到本週一(9/12)，不過儘管如此，也沒有打亂我跟大家分享月營收好股的計劃。根據我的統計資料顯示，八月份營收真的讓我喜出望外，原本預期創新高的家數，大概會跟七月份的99家相差不多，甚至有可能比七月份還要再少一點，因為去年基期偏高的原因。

可是沒有想到，到了昨天晚上全數公告之後，八月營收創下新高的家數竟然來到了115家，較上個月增加了15%。到底是為什麼呢？

我判斷主要的原因有兩個，第一個是長短料的缺料問題逐步解決，第二個是產業的季節循環，在五窮、六絕、七上吊之後，八月、九月以及十月是傳統的旺季，接下來的十一月和十二月則是持平或是微幅下滑。換句話說，接下來就是進入Q3傳統旺季的時間點啦！

【本益比低於10倍的13檔電子股】

我相信大家一定很想知道八月營收創新高的公司有哪些，根據統計的數字結果，電子股佔了61家，也就是半數以上創新高的公司屬於電子股，傳產股也不錯，一共有52家，金融股只有2家，看起來今年Q3電子傳產互別苗頭的機率頗高的呀！

但是這麼多家營收創新高的個股，我們要怎麼樣挑選呢？我的邏輯很簡單，就是挑選營收創新高，而且本益比還低於10倍的個股。到底有誰呢？我們趕快來看一看，請參考附表一。

表一、八月營收創新高且本益比小於10倍的個股

附表一是八月營收創新高，而且本益比小於10倍的電子個股，並且依照本益比由低到高排序，一共有13檔。當中不乏大家耳熟能詳的聯電(2303)、日月光(3711)、南電(8046)、華通(2313)……等績優好股，這些個股我認為股價都有一些委屈，大家不妨站在長線的角度上來思考分批承接的策略。

【單月營收成長優於累計營收成長】

但我對於累計營收成長表現平平，但是八月營收突然跳起來的個股更感興趣，因為這代表今年以來營收較去年持平，但是很有可能從八月開始營收逐步走高，附表中的精元(2387)、漢唐(2404)就是最好的例子。

精元屬於電腦週邊零組件的廠商，主要在出貨NB鍵盤。講到這裡你可能會覺得為什麼NB零組件會好，NB不是需求不好嗎？這個你可能有所不知，精元是少數蘋果陣營以及非蘋陣營的NB都出貨的公司，今年雖然非蘋陣營表現不佳，但是在蘋果出的新Macbook Pro，因為採用了新的M2處理器，效能再次輾壓以Intel為首的非蘋陣營，所以市場反應較預期熱烈。也就是如此，精元的營收在八月份異軍突起，YOY成長27.8%，本益比卻只有8.8倍。

另一檔是無塵室工程廠商漢唐，講到無塵室大家應該會想到的就是半導體產業，沒有錯，今年在台積電的中科15廠、南科18廠，還有南京F16廠，以及美國亞利桑那F21廠的無塵室訂單的營收貢獻下，累計前八月營收成長53.8%，但光是八月的營收YOY就爆增到146.1%，然而本益比僅僅只有8.4倍。

至於傳產股的部份，理論上應該從股價淨值比來看，也就是挑選股價低於淨值的營收創新高傳產股，但家數實在不多，僅福貞-KY(8411)、黑松(1234)、華電(1603)3檔個股。而金融股只有2檔八月營收創新高，分別是王道銀(2897)以及新產(2850)。

過往第三季到第四季初，都是屬於傳統旺季，今年雖然有基期稍高的可能性，但是我們仍然可以針對本益比偏低的個股，進行分批佈局的操作。祝各位投資朋友操作順利。